行業(yè)醞釀反轉(zhuǎn)看好重稀土 公司兼并整合意欲抄大底
價(jià)格超跌、限產(chǎn)保價(jià)、地方整頓等多種宏微觀因素的綜合發(fā)酵，促使近期稀土產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)反彈，企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)回暖跡象。記者從稀土產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)多方采訪獲悉，稀土價(jià)格再創(chuàng)新低的可能性日趨減小，而作為其中稀缺的重稀土，伴隨著國家貫徹資源戰(zhàn)略，后市將更為可期，其反轉(zhuǎn)幾率較大。
對于整個(gè)稀土行業(yè)來說，稀土業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，中期內(nèi)行業(yè)并購整合仍是主要趨勢。而今年以來，鼎立股份、銀基發(fā)展、科力遠(yuǎn)在稀土領(lǐng)域的并購，或已抄到了行業(yè)的大底。
重稀土價(jià)格有望持續(xù)回升
近來，稀土價(jià)格的持續(xù)反彈成為此輪行業(yè)回暖的初始信號。百川資訊網(wǎng)顯示，自11月初至今，稀土品種氧化鐠釹、氧化鏑、鏑鐵以及稀有品種氧化鋱、氧化銪價(jià)格均現(xiàn)30%左右的較大漲幅。而氧化鐠、氧化釹、金屬釹、金屬鋱、金屬鏑等品種也有超過10%的漲幅。
記者在采訪中了解到，此輪上漲行情主因是宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、下游需求呈現(xiàn)回暖氣象，加之稀土企業(yè)前期限產(chǎn)保價(jià)，在收緊供給的情況下，產(chǎn)品價(jià)格上升。
值得注意的是，重稀土價(jià)格的回升呈現(xiàn)更為明顯、穩(wěn)定的態(tài)勢。記者從多家稀土企業(yè)處綜合了解，目前未分離的重稀土原礦價(jià)格約在22萬至23萬元/噸，已從年內(nèi)最低價(jià)格的15萬元/噸有所上漲。
資料顯示，我國稀土資源分南北兩塊。北方為輕稀土資源，集中在包頭白云鄂博特等地，以后在四川冕寧又有發(fā)現(xiàn)；南方為中重稀土資源，分布在江西、廣東、廣西、福建、湖南等省。
目前，稀土業(yè)界的普遍觀點(diǎn)均認(rèn)可：從資源稀缺性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的角度，重稀土勝于輕稀土。業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“美國、馬來西亞、澳大利亞、南非等國上馬的新項(xiàng)目均是輕稀土，因此未來輕稀土供應(yīng)格局或改變。而我國南方離子型稀土礦中的重稀土資源，不論資源量還是稀土元素種類配分，是世界上任何國家無法相比的，仍將是中國主導(dǎo)。”
部分龍頭企業(yè)囤貨待漲
企業(yè)的視角如何？“輕稀土還要再看一看，但我可以說重稀土已觸底反轉(zhuǎn)。”有廣東稀土業(yè)資深人士對記者透露：“如我了解，廣晟有色的重稀土庫存基本都清完了，現(xiàn)在都是主動(dòng)的補(bǔ)庫存。另外，全國主要的幾個(gè)重稀土公司要么庫存已經(jīng)清完，沒有清完則是為了囤貨，因此后市價(jià)格還是看漲。”
廈門鎢業(yè)人士則對記者直陳：“我們現(xiàn)在的稀土原料通過外購獲得。為何如此？主要是覺得稀土資源的價(jià)格還處于嚴(yán)重低估階段。”
再看鼎立股份，公司旗下梧州稀土為梧州地區(qū)稀土礦資源主體開發(fā)企業(yè)，掌握大量重稀土資源，公司年初至今已開采了近1000噸重稀土，但均選擇囤貨待漲。
記者采訪的梧州稀土人士表示，“現(xiàn)在稀土價(jià)格整體回升還屬于緩慢，所以我們的稀土開采以庫存為主。我們預(yù)測重稀土原礦價(jià)格應(yīng)回升到30萬元/噸以上。”
在采訪中，記者還意外了解到，目前走私出口的未分離重稀土原礦價(jià)格約在30萬元—40萬元/噸，竟高于市場價(jià)格。有稀土業(yè)內(nèi)人士解釋：“走私的重稀土絕大部分流向日本，他們經(jīng)分離、加工后高價(jià)轉(zhuǎn)售出去。”
回溯資料，我國是全球稀土市場的供應(yīng)大國，2011年海外稀土進(jìn)口統(tǒng)計(jì)是中國海關(guān)出口統(tǒng)計(jì)的1.2倍，意味著走私量是正常出口的120％。故以走私價(jià)格看，也可知市場價(jià)格的未來趨勢。
該人士還特別澄清，此前關(guān)于日本等國發(fā)現(xiàn)重稀土資源的傳聞和消息，大多是為國際商業(yè)戰(zhàn)服務(wù)。日本方面不愿意中國壟斷稀土產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上，海外對中國稀土的需求和依賴性被低估。
行業(yè)兼并整合持續(xù)“造熱”
隨著稀土價(jià)格短期內(nèi)企穩(wěn)回升，業(yè)內(nèi)嗅覺靈敏者借力政策東風(fēng)大肆整合并購。
12月17日，商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布《2013年稀土出口企業(yè)網(wǎng)上公示名單》。而13日，國土資源部官網(wǎng)發(fā)布消息，進(jìn)一步確定了為加大對稀土等優(yōu)勢礦種的保護(hù)力度，全國稀土采礦權(quán)由113個(gè)減至67個(gè)。
此外，即使不論龍頭企業(yè)爭奪資源之激烈，越來越多其他的上市公司也以并購方式切分稀土蛋糕，行業(yè)究竟算寒冬還是初春？
科力遠(yuǎn)12月18日發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨募集配套資金預(yù)案，擬向曹佑民定增4796.07萬股購買其持有的益陽鴻源稀土有限責(zé)任公司80%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為20.35元/股。通過交易，公司將擁有稀土生產(chǎn)加工能力和出口配額。
11月27日，地產(chǎn)商銀基發(fā)展公告，對麗港稀土增資2億元，與其原股東共同致力于將麗港稀土發(fā)展成為一家集稀土冶煉分離、應(yīng)用、再回收為一體的業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)之一。而9月26日，公司還剛與連云港市麗港稀土實(shí)業(yè)有限公司簽訂《合作意向書》。
在鼎立股份方面，公司在去年取得廣西有色金屬集團(tuán)梧州稀土開發(fā)有限公司10%股權(quán)后，10月還通過收購中電股份41%股權(quán)方式“曲線”增持，將直接和間接合計(jì)持有梧州稀土26%股權(quán)。
今年年中時(shí)，鼎立股份又與廣西岑溪市政府簽訂《新材料科技產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目投資合同書》，擬在岑溪市馬路鎮(zhèn)投資建設(shè)新材料產(chǎn)業(yè)園，總投資規(guī)模預(yù)計(jì)為10億元。去年，鼎立還參股岑溪稀土10%股權(quán)，如今打造完整稀土產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略構(gòu)架已經(jīng)成型。
