2013稀土難翻身
SMM網(wǎng)訊：當(dāng)需求和價格皆處低位，稀土全行業(yè)的萎靡也就注成定局，眾多企業(yè)2012年業(yè)績縮水亦在所難免。
最早報出業(yè)績預(yù)減的廈門鎢業(yè)稱，其2012年歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.2億元，同比下降了48.71%；作為南方稀土代表，廣晟有色緊隨其后，凈利降幅達(dá)到了60%-80%；北方稀土巨頭最后出場，依舊難破凈利下滑的窘境。1月30日，包鋼稀土發(fā)布業(yè)績預(yù)告，稱預(yù)計公司凈利潤同比下降50%-60%。包鋼稀土董秘張日新解釋，該公司原輔材料采購成本有所上升，各類稀土產(chǎn)品價格同比大幅下降，市場成交量同比減少，使得2012年業(yè)績下降。
不只是上游，稀土市場的不景氣，也嚴(yán)重影響了下游企業(yè)的業(yè)績。在過去一年里，稀土永磁板塊中銀河磁體、正海磁材、科恒股份等企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)皆不如昔。
那么，在經(jīng)歷了近一年半的低迷之后，稀土產(chǎn)業(yè)在2013年又將走向何方？
停產(chǎn)難保價
誰能想到2011年，“一土難求”、“每日一價”的稀土行情，如此之快的就掉頭向下了。2011年8月之后，稀土價格快速下滑，雖然期間出現(xiàn)幾次小幅反彈，但整體震蕩走低的趨勢一直延續(xù)至今。
2012年一季度，稀土價格整體處于快速下跌，3月中下旬，稀土價格普遍階段性止跌、小幅反彈后平臺整理；6月稀土價格再度破位下跌；7月，國家對中重稀土產(chǎn)品實施收儲，客觀上延緩了稀土產(chǎn)品價格下跌的趨勢。
但受經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷和下游需求疲軟，以及中日關(guān)系緊張等因素影響，9月底之后，特別是10月中上旬，稀土價格出現(xiàn)進(jìn)一步下跌并呈結(jié)構(gòu)性分化趨勢，氧化鑭、鈰等品種持續(xù)下跌，氧化鐠、釹、鋱、鏑等品種在各大型稀土企業(yè)限產(chǎn)、停產(chǎn)、公開掛牌收購和國家二次收儲預(yù)期等影響下，11月起企穩(wěn)回升；12月中旬后，稀土價格再次進(jìn)入下行通道，年末主要品種基本為全年最低價。目前，依法合規(guī)的分離企業(yè)進(jìn)入行業(yè)性虧損狀態(tài)。
“我們最忌諱的就是價格高高低低劇烈波動，這對上下游企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展都沒有好處”，中國稀土學(xué)會副秘書長張安文告訴《英才》記者，稀土原材料價格的非理性漲跌，對我國稀土新材料產(chǎn)業(yè)乃至下游如風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能電機(jī)、節(jié)能燈、白色家電等領(lǐng)域的發(fā)展都產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，“上下游企業(yè)是共生共榮的關(guān)系，保持合理的原材料價格，才能實現(xiàn)稀土資源開發(fā)、生產(chǎn)和終端應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈的共贏”。
從2012年稀土產(chǎn)品價格變化來看，全年均價同比下跌在40%左右?！队⒉拧酚浾邚陌俅ㄙY訊獲取的數(shù)據(jù)顯示，去年，氧化鏑、氧化鋱的市場跌幅為40%、46.6%；兩年間，氧化鐠釹、氧化鑭和氧化鈰的市場均價跌幅分別為48.8%、32.5%和36.33%。
事實上，面對稀土價格一路走低的情況，包鋼稀土也曾試圖停產(chǎn)保價。中鋁、中色、五礦等央企以及江蘇、江西、廣東等地稀土企業(yè)也曾采取類似措施。然而，停產(chǎn)保價并未如預(yù)期助推價格回升，在國內(nèi)外需求整體低迷的大環(huán)境下，企業(yè)的階段性行為已無力改變大局。
百川資訊有色分析師杜帥兵告訴《英才》記者，投機(jī)資本的進(jìn)入直接助推了價格上揚(yáng)。而在游資撤離后，稀土市場沒有資金面支持也難以維系脫離基本面的高價位，“違法違規(guī)生產(chǎn)和走私的存在，以及海外產(chǎn)能的建設(shè)，也壓低了稀土的價格”。
提升產(chǎn)業(yè)話語權(quán)
需求不振仍是制約稀土價格的最大因素。
“目前，從資源到材料生產(chǎn)都是產(chǎn)能過剩。有的細(xì)分領(lǐng)域甚至是數(shù)倍的過剩”，張安文認(rèn)為，伴隨國外產(chǎn)能的釋放，美日等市場對中國稀土原料依賴度會減弱，未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更多要靠內(nèi)需拉動起來，發(fā)展下游應(yīng)用，“有點兒憂慮，如果不把應(yīng)用搞起來，加上國外稀土開發(fā)，即便我們不會大面積停產(chǎn)，前途也堪憂”。
據(jù)張安文介紹，稀土行業(yè)下游市場產(chǎn)值巨大。稀土開采、選礦和分離等產(chǎn)值，現(xiàn)在不過600億元。但稀土材料產(chǎn)值可能是其8倍，而稀土相關(guān)零部件、元器件市場產(chǎn)值可能是其數(shù)十倍，整機(jī)產(chǎn)值則在百倍以上。僅廣東稀土相關(guān)下游產(chǎn)業(yè)鏈，應(yīng)用到汽車、電機(jī)、整機(jī)、電池、發(fā)光、燈具和拋光等領(lǐng)域的年產(chǎn)值已超過5000億元。
根據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會副秘書長陳占恒提供的資料顯示，中國稀土永磁材料產(chǎn)量已達(dá)到世界總產(chǎn)量的80%以上，儲氫材料占世界總產(chǎn)量的70%左右，發(fā)光材料產(chǎn)量超過世界總產(chǎn)量的50%，這些稀土新材料消費的稀土占中國稀土消費總量的66%。中國已經(jīng)成為稀土原材料的主要消費市場。
目前的狀況喜憂參半。一方面，國家將進(jìn)一步實施稀土行業(yè)整合戰(zhàn)略，推動行業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)化能力提升；同時，國家對于新能源、新材料、高端裝備制造等下游應(yīng)用領(lǐng)域的支持力度有增無減，這為稀土產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展提供了較大的想象空間。
但另一方面，技術(shù)上的短板嚴(yán)重制約了中國稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的稀土應(yīng)用技術(shù)，是發(fā)展中國稀土產(chǎn)業(yè)、提升自身話語權(quán)的首要問題。
事實上，在產(chǎn)業(yè)下行周期，諸多企業(yè)都有上馬深加工產(chǎn)業(yè)鏈的想法和動作。包鋼稀土總經(jīng)理張忠告訴《英才》記者，包鋼稀土目前擁有除催化裂化之外的其他4條稀土新材料產(chǎn)業(yè)鏈，包括永磁材料、發(fā)光材料、儲氫合金和拋光粉，希望能建立催化裂化產(chǎn)業(yè)鏈。其今后將在新材料和高科技應(yīng)用上加大科研投入。五礦有色總經(jīng)理焦健亦表示，中國五礦同樣致力于下游精深加工能力的建設(shè)。
在需求層面，多位接受《英才》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士皆認(rèn)為2013年的國際稀土需求不可能大規(guī)模上漲；而國內(nèi)市場的需求則有可能因為相關(guān)產(chǎn)業(yè)的緩慢復(fù)蘇而出現(xiàn)小幅上漲，例如在城鎮(zhèn)化概念指導(dǎo)下的家電產(chǎn)業(yè)、通訊設(shè)備制造業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、綠色能源產(chǎn)業(yè)等。
杜帥兵認(rèn)為，在非法產(chǎn)能沒有得到完全遏制、國際國內(nèi)實體經(jīng)濟(jì)沒有真正復(fù)蘇的情況下，2013年稀土產(chǎn)品價格仍將在低位徘徊，在世界供應(yīng)格局多元化預(yù)期逐步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實后，價格將繼續(xù)在結(jié)構(gòu)性分化中逐步尋求新的平衡，之后部分產(chǎn)品或有見底企穩(wěn)反彈。
